蘋果在iPhone與Mac產品線的積極備貨計畫，帶動了對台積電A18至A20 Pro以及M4系列晶片的需求。儘管整體智慧型手機市場面臨需求下修的壓力，但蘋果穩健的需求，以及些微上修的訂單量，對台積電的營運帶來支撐。這顯示蘋果作為台積電的重要客戶，其產品週期對台積電的營收具有顯著影響。
除了蘋果之外，輝達的需求也對台積電至關重要。儘管輝達的Rubin晶片傳出訂單削減的消息，但Blackwell晶片的強勁需求足以彌補Rubin的缺口。這意味著，在AI晶片市場的快速變化中，台積電能夠透過調整不同產品的生產，來維持產能利用率。輝達作為AI晶片龍頭，其產品的迭代和市場需求變化，直接影響台積電的業務表現。
廣發證券預估，台積電2026年與2027年營收將分別成長35%與27%，其中2026年的預估優於公司指引的約30%年增率。為滿足強勁需求，台積電在2026年與2027年的資本支出將分別高達560億美元與650億美元，顯示先進製程產能至2027年都將維持高度吃緊狀態。這反映了市場對AI晶片及高效能運算需求的持續增長，以及台積電在先進製程領域的領先地位。
儘管聯發科與高通在安卓手機市場面臨挑戰，但蘋果和輝達的需求，為台積電提供了有效的緩衝。整體而言，AI加速器、Google的Tensor處理單元、網路設備以及通用伺服器的需求依然熱絡，支撐了台積電的長線基本面。透過N3、N2與A16技術及先進封裝，台積電在AI浪潮中正獲取越來越多的價值。
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