Trainium 3晶片效能翻倍，誰是最大受惠者？

亞馬遜 Trainium 3 晶片效能提升的受益者

亞馬遜的 AWS re:Invent 大會即將在 12 月 1 日登場，市場預期屆時將會發布更多 AI 領域的最新發展與應用。其中，備受矚目的 Trainium 3 晶片預計將在此大會上如期發布並量產。與前一代 Trainium 2 相比，Trainium 3 採用台積電 3 奈米製程，效能直接翻倍，能源效率也提升 40%，有助於客戶更快建立更強大的 AI 模型。亞馬遜也表示，許多客戶對於大規模導入此晶片表現出高度興趣，Trainium 3 晶片的需求有望大幅超越前一代。

AWS 概念股的崛起

隨著亞馬遜雲端業務 AWS 的強勁成長，相關供應鏈也備受關注。其中，有兩檔 AWS 概念股特別值得關注：

• 世芯-KY (3661): 作為 Trainium 晶片的 IC 設計廠，世芯-KY 先前已拿下亞馬遜 AWS 的 Trainium 2 訂單，目前也已確定再拿下 Trainium 3 專案訂單，預計在 2026 年中放量，帶來約 20 億美元的貢獻。此外，亞馬遜有意提前將 2028 年才要量產的 Trainium 4 晶片時程提前，世芯-KY 如果能在 2026 年前取得 Trainium 4 的後段設計權，將有助於其業務成長。
• 金像電 (2368): 作為 ASIC 伺服器 PCB 硬板廠，金像電專注於伺服器與網通等領域使用的高層次板。憑藉其在多層板上的技術實力，金像電已打入四大 CSP 廠的 AI ASIC 伺服器供應鏈。隨著 AWS Trainium 3 的量產，加上 Google 將開始對外販售 TPU 硬體，將推升 ASIC 伺服器的整體出貨，金像電可望持續受惠。

算力需求與日俱增

亞馬遜執行長 Andrew Jassy 表示，目前 Trainium 2 已被預訂一空，其中 Anthropic 就導入超過 100 萬個晶片用於自家 AI 模型 Claude。他也預計明年年初開始放量出貨的 Trainium 3 晶片將新增不少客戶。此外，亞馬遜在 10 月份新增的 180 億美元訂單超過整個第三季度，顯示市場對於算力的需求強勁。亞馬遜預估今年年底將再增加 1GW 的算力，2027 年底前會是現在的總量再翻倍。