MGC發缺料通知的原因是什麼？

三菱瓦斯化學 (MGC) 發出缺料通知的原因

三菱瓦斯化學 (Mitsubishi Gas Chemical, MGC) 向客戶發出缺料通知，主要原因是銅箔基板 (CCL) 與預浸料 (PPG) 的需求超出預期，導致現有產能無法滿足市場需求。此外，上游原料供應瓶頸問題日益嚴重，特別是關鍵原料玻纖布的供應量無法跟上市場成長速度。

玻纖布供應短缺

目前全球僅有三家公司具備生產 Low CTE 玻纖布的能力，分別是日本的日東紡 (Nittobo group)、中國的泰山玻纖以及台灣的台玻 (1802)。由於 NVIDIA 最高階伺服器 GB-200 的關鍵原物料 Low CTE 玻纖布自 2025 年 3 月起開始缺料，加上部分玻纖布廠進行歲修，使得台玻 (1802) 有望因此受惠接單。

可能引發的搶料潮與價格上漲

玻纖布原料短缺導致 BT (Bismaleimide Triazine) 材料交期拉長，可能引發 AI 半導體產業的搶料潮，進而推升原料價格。AI 用高階 ABF 載板廠，如欣興 (3037) 與南電 (8046)，也可能因此受到買盤追捧。南電 (8046) 突破季線反壓，股價強攻漲停，而欣興 (3037) 則大漲。