Burry的估值論點，能撼動HBM缺貨支撐的多方邏輯嗎？

Question

## Michael Burry 的估值論點能否撼動 HBM 缺貨支撐的多方邏輯，取決於市場對 AI 資本支出持續性的判斷。

Accepted Answer

Michael Burry 公開加碼放空美光 (MU)，並同時針對輝達 (NVDA) 進行做空操作，此舉引發市場對於 AI 硬體產業鏈估值過高的擔憂。Burry 的核心論點在於記憶體產業的週期性，認為當前市場對 AI 相關資本支出的需求持續性定價過於樂觀，一旦科技巨頭縮減支出，將衝擊整個產業鏈。然而，支持多方觀點的邏輯則聚焦於高頻寬記憶體 (HBM) 的供應持續吃緊，以及 AI 資料中心不斷擴張的採購需求，美光作為三星和 SK 海力士之外的關鍵供應商，其地位不容忽視。這兩種邏輯的對決，將是未來市場關注的焦點。

閱讀紀錄

隱藏 →

此記錄會在頁面關閉後消失

Burry的估值論點，能撼動HBM缺貨支撐的多方邏輯嗎？

Loading

你覺得這篇文章有幫助嗎？

有幫助

沒幫助

回報問題

1

0

0

分享給好友