00713 ETF的低波動策略如何影響其長期投資價值？

00713 ETF 低波動策略對長期投資價值的影響

元大台灣高股息低波動ETF (00713) 透過獨特的低波動策略，在台灣眾多高股息 ETF 中脫穎而出。其選股方式及因子加權策略，有助於提升長期投資價值，同時降低投資風險。

選股策略與風險控制

00713 的選股池主要鎖定台股市值前250大的上市股票，並經過流動性篩選，確保成分股具備足夠的交易量。第一層篩選採用股利率，排除過高的個股，第二層篩選則透過營運穩定度、權益報酬率、價格動能及股利發放品質等指標，進一步排除潛在的地雷股。最關鍵的環節是綜合評分，利用獲利能力、ROE、股利率、營運現金流量及波動度等五大指標，選出綜合評分最高的前50檔股票作為成分股，構建出具備價值、獲利及低波動特性的投資組合。

低波動因子加權與績效表現

00713 採用最小變異數法進行因子加權，此方法在美股和台股市場均經過驗證，能有效降低投資組合的波動性。相較於其他高股息 ETF 以股息率加權，00713 的低波動策略在成分股加權上更具優勢。過去五年的數據顯示，00713 的年化報酬率達 20.04%，優於 0056 的 16.76%，且風險調整後報酬夏普比率更高，顯示其在追求報酬的同時，也能有效控制風險。三年滾動報酬率的數據也顯示，00713 勝過 0056 的機率高達八成，展現其長期穩健的投資價值。